商品期货价差套利 给举个例子解释下 形象点的小弟才能理解

现在2113的棉花1109合约跟棉花1201合约
CF1109价格是526129400元/吨，CF1201合约的价4102格是26180元/吨
中间价差16533220元/吨，超出价差范围。存在套利机会
可以做空1109合约，做多1201合约。这就是价差套利

本质上就2113是利用不同时期，不同5261合约，不同市场之间存在相关性的两4102种商品之间的不合理价差1653进行的投资。目的就是为了获取价差收益的交易。比如近期美油和布油之间存在6美金的差价，按照历史行情，两者之间的近期差价是比较大，基于这个判断，我们就可以进行这样的操作;空布油，买美油。这样不管行情如何变动，当未来价差缩小，这个投资就会产生收益。这就是价差套利策略的一一种。

套利是2113指利用相关市场或相关合约之5261间的价差变化，在相关市场4102或相关合约上进行交易方向相反的交1653易，以期价发生有利变化而获利的交易行为。

如果利用期货市场和现货市场之间的价差进行套利行为，称为期现套利（Arbitrage）。如果利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易（Spread）。

扩展资料

利用两种不同的、但相关联商品之间的价差进行交易。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。例如金属之间、农产品之间、金属与能源之间等都可以进行套利交易。

交易者之所以进行套利交易，主要是因为套利的风险较低，套利交易可以为避免始料未及的或因价格剧烈波动而引起的损失提供某种保护，但套利的盈利能力也较直接交易小。

参考资料来源：百度百科-套利